Факторинг

В факторинге задействованы три стороны:

• Поставщик — компания, которая продаёт товары с отсрочкой платежа.
• Покупатель — контрагент, обязанный оплатить поставленный товар или услугу в установленный договором срок.
• Фактор — специализированная финансовая организация (банк или факторинговая компания), которая выкупает дебиторскую задолженность у поставщика и берёт на себя управление расчётами.

Механизм работы

Фактор перечисляет поставщику деньги сразу после отгрузки товаров. Когда наступает срок оплаты по договору, покупатель переводит средства уже фактору, а не поставщику. Финансовая организация берёт за свою работу комиссию, обычно её платит поставщик.

Особенности факторинга:

• Работает только по договорам с отсрочкой платежа.
• Для оформления не нужны залог или поручительство — фактору достаточно того, что у продавца есть документы по сделке.
• Доступен только по безналичному расчёту.

Виды факторинга

По распределению рисков:

• С регрессом — если покупатель не оплатит счёт, поставщик обязан вернуть деньги фактору.
• Без регресса — фактор принимает на себя риски неплатежа.

По информированности сторон:

• Открытый — покупатель знает, что должен перевести оплату фактору. 
• Закрытый — покупатель продолжает работать с поставщиком, не зная о факторинге. В том случае поставщик открывает банковский счёт, но деньги с него получает финансовая организация.

По инициатору:

• Классический — поставщик оформляет факторинг.
• Агентский (реверсивный) — покупатель является инициатором и заключает договор с фактором.

Условия

В договоре факторинга фиксируют ключевые параметры сделки:

Порядок и размер выплат — определяется, какую сумму и в какие сроки фактор перечисляет клиенту.

Лимит финансирования — устанавливается максимальная сумма, которую фактор готов предоставить. Если объём дебиторской задолженности превышает этот лимит, дополнительное финансирование не гарантируется.

Условия сопровождения задолженности — указывается, что фактор может взять на себя не только финансирование, но и управление дебиторской задолженностью: учёт требований, контроль платежей и взыскание, если это будет необходимо.

Регулирование

В России факторинг регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования», отдельного закона о факторинге нет. Все финансовые агенты должны быть зарегистрированы в Росфинмониторинге.

Риски 

Как и любой финансовый инструмент, факторинг связан с определёнными рисками.

Для поставщика:

Дополнительные расходы. Часть прибыли уходит на оплату комиссий и процентов за услуги факторинговой компании.

Потеря контроля над дебиторской задолженностью. Фактор берёт на себя управление долгами, поэтому поставщик не всегда напрямую контролирует процесс взаимодействия с покупателями.

Риск потери доверия клиентов. При открытом факторинге клиенты могут воспринять участие третьей стороны как признак финансовой нестабильности поставщика.

Ограничения по выбору контрагентов. Фактор может устанавливать определённые требования к покупателям и не одобрять работу с некоторыми из них.

Для факторинговой компании:

Риск просрочки или невозврата денег. Если покупатель не платит вовремя, это влияет на финансовую устойчивость фактора.

Мошенничество со стороны поставщика и его контрагента. Например, оформление поддельных документов или фиктивные сделки.