Как выглядит модель LBO на практике? В этом уроке вы узнаете, из каких вкладок состоит таблица финансовой модели и какую роль играет каждая из них.
Построение финансовой модели LBO
Модель LBO состоит из 4 основных вкладок:
1.
Sources and Uses — входные данные по сделке. Откуда берутся средства (Sources) и на что они расходуются (Uses). А также параметры выхода из инвестиций.
2.
Debt Assumptions — предположения по долговому финансированию. Источники и их базовые параметры (процентные ставки, тип погашения и т. п.).
3.
Pro-Forma Balance Sheet — промежуточный баланс компании, который формируется после завершения сделки.
4.
LBO — основные расчёты модели. Прогноз отчёта о прибылях и убытках, баланса, отчёта о движении денежных средств, а также расписание долга.
