Содержание
В начало
Что такое лизинг
Что такое кредит
Преимущества и недостатки кредита и лизинга
Что выгоднее: кредит или лизинг
  • Статьи
  • Сравните и выберите: лизинг или кредит

Семь раз сравните, а потом выберите: лизинг или кредит

Чем они отличаются и что выгоднее для вашего бизнеса

Когда нужно закупить оборудование, технику или транспорт, возникает вопрос: взять имущество в аренду, а потом выкупить, или занять деньги у банка? Бизнес часто выбирает между лизингом и кредитом, потому что их используют для похожих целей. Ошибка может привести к переплате, лишним расходам и потере имущества. Чтобы найти правильное решение, разберёмся в терминах, рассмотрим отличие лизинга от кредита, плюсы и минусы каждого варианта. Так вы сможете сделать лучший выбор в каждой ситуации.

Что такое лизинг

Лизинг — это долгосрочная аренда с правом выкупа. Представим, что вам нужен грузовик. Вы обращаетесь в лизинговую компанию (ЛК), она покупает его у третьей стороны (лизингодателя) и сдаёт вам за деньги. За это нужно вносить ежемесячные платежи, а когда аренда кончится, можно вернуть грузовик компании или выкупить за остаточную стоимость. Срок часто зависит от стоимости объекта: чем дороже, тем дольше придётся платить.

Главная цель лизинга — дать бизнесу использовать дорогостоящее оборудование, но не тратить крупную сумму на покупку. Поэтому этот инструмент — что-то среднее между кредитом и арендой.

Что можно взять в лизинг:



  • Автомобили — легковые, грузовые, спецтехнику.
  • Оборудование, например, медицинское или производственное.
  • Недвижимость — офисы и склады.
  • Иногда в лизинг сдают даже мебель и оргтехнику.

Важно, чтобы объект был ликвидным, то есть легко продавался в случае необходимости. Иначе лизинговой компании будет невыгодно его покупать.

Есть четыре типа лизинга

Первые два используются чаще остальных:



  • Финансовый — вы платите за объект, а в конце срока он переходит в вашу собственность.
  • Операционный — объект остаётся у лизинговой компании, вы просто пользуетесь им.
  • Возвратный — вы сами продаёте имущество лизинговой компании, но продолжаете им пользоваться и платите аренду. Полученные за продажу деньги можно потратить на развитие, а имущество остаётся в собственности за счёт лизинговых платежей.
  • Сублизинг — то же самое, что и субаренда, когда объект сдают третьей стороне. В этом случае нужно согласие лизинговой компании.

Чтобы оформить лизинг, заключают два договора: купли-продажи между ЛК, продавцом и вами, и собственно договор лизинга — между вами и ЛК. Почти всегда имущество в лизинге страхуют от повреждений или угона, и лизинговая компания может включить стоимость в ежемесячные платежи.

Может показаться, что ЛК всегда диктует условия сама: разрешает сублизинг, обязывает оформить страховку и так далее. На самом деле лизинг строго контролируется. Два основных документа — ФЗ-164 и ГК РФ (ст. 655 и ст. 666). Например, Гражданский кодекс определяет, как должен выглядеть договор лизинга.

Если бизнес задерживает платёж, лизинговая компания начисляет пени, а при серьёзной просрочке может забрать арендованный объект. Предприниматель потеряет право на выкуп, а все внесённые деньги остаются у компании. Иногда можно договориться об отсрочке, потому что ЛК заинтересована в клиентах, но это зависит от ситуации и условий договора.

Что такое кредит

Это заёмные деньги, которые банк даёт на развитие бизнеса. Цели могут быть разными, в том числе покупка оборудования или автомобиля. Предприниматель использует деньги и постепенно возвращает их с процентами.

Чтобы выдавать крупную сумму было безопаснее, банк часто требует обеспечение — залог, поручительство третьего лица. Также распространено предложение со страховкой жизни или здоровья предпринимателя, залогового имущества. Из-за этой опции увеличивается ежемесячный платёж, но если что-то случится, долг погасит страховая компания.

Если не получается платить вовремя, можно попробовать договориться: пересмотреть график, реструктурировать долг, увеличить срок кредитования. Банк может пойти навстречу, потому что ему невыгодно банкротство клиента.

При негативном сценарии на заёмщика наложат штраф и начислит пени. За длительную задержку банк вправе потребовать досрочного возврата денег и взыскать долг через приставов. Если это кредит под залог — имущество могут забрать и продать.

Здесь мы разбираем суть инструмента в целом, чтобы сравнить его с лизингом, а в статье о видах кредитов рассмотрели инвестиционные и целевые, овердрафт и кредитные линии.

Право собственности. Это главное, чем лизинг отличается от кредита. В случае с кредитом вы сразу становитесь владельцем того, что купили, а во втором случае собственник — лизинговая компания. Вы сможете им стать, когда закончится срок аренды.

Цель. Лизинг — более узконаправленный инструмент, мы уже обсудили, что можно взять в аренду. Кредит используется шире, только если он не целевой, то есть не предназначен для покупки чего-то конкретного.

Стороны договора. В лизинге сначала три, а потом две — при заключении второго договора. В кредитовании участвуют две стороны: бизнес и банк.

Требования к оформлению. Получить кредит сложнее: часто необходим залог, а ещё банки требуют пакет документов, изучают кредитную историю и отчётность. Этот процесс может занять время и не гарантирует, что кредит одобрят.

Условия лизинга не такие строгие: ЛК меньше рискует, потому что продолжает владеть имуществом. Чтобы оформить лизинг, потребуется меньше документов и выше вероятность одобрения.

Стоимость объекта. Она зависит от того, что вы хотите купить, поэтому лизинг и кредит трудно сравнивать по этому параметру. В целом лизинг дороже, так как в инструменте используется ставка удорожания. В неё ЛК включает стоимость покупки объекта и стоимость сделки.

Однако есть нюансы:
Покупка дорогостоящего имущества в кредит сложна из-за ограничений по сумме. В случае с лизингом вся стоимость объекта распределяется на срок аренды.
ЛК может взять на себя страховку и сервисное обслуживание, вы на них сэкономите.
Если ЛК сотрудничает с производителем, то может получить скидки. Это особенно распространено в автолизинге, поэтому он бывает выгоднее, чем кредит.

Однако есть нюансы:


  • Покупка дорогостоящего имущества в кредит сложна из-за ограничений по сумме. В случае с лизингом вся стоимость объекта распределяется на срок аренды.
  • ЛК может взять на себя страховку и сервисное обслуживание, вы на них сэкономите.
  • Если ЛК сотрудничает с производителем, то может получить скидки. Это особенно распространено в автолизинге, поэтому он бывает выгоднее, чем кредит.

Налоговая нагрузка. Лизинг и кредит влияют на размер налоговой базы.

Лизинг помогает снизить три налога: на прибыль, имущество и НДС. 



  • Лизинговые платежи, страховку и амортизацию можно включить в расходы по налогу на прибыль и уменьшить налоговую базу. Это позволяет ст. 252 НК РФ
  • Лизинговые платежи облагаются НДС. Если ЛК будет каждый месяц выставлять счета-фактуры, вы сможете платить меньше налога благодаря вычету входящего НДС.
  • Пока срок аренды не истёк, объект лизинга не считается имуществом предпринимателя — налог платить не нужно. А после выкупа можно списать стоимость объекта в три раза быстрее. Это называется «ускоряющий коэффициент амортизации», он описан в ст. 259.3 НК РФ.

Кредит может снизить только базу по налогу на прибыль за счёт выплачиваемых процентов.

Последствия при просрочке. Обычно задержка платежа ведёт к пеням и штрафам. Имущество в лизинге могут изъять без возврата денег, а банк может взыскать остаток через суд.

С лизинговой компанией и банком можно обсудить реструктуризацию долга. Банк вероятнее пойдёт навстречу, чтобы бизнес не обанкротился. ЛК тоже важны клиенты, но она не рискует имуществом, поэтому не будет такой же лояльной.

Другие условия, например, срок и первоначальный взнос мы рассматривать не будем. Они могут сильно отличаться, и решение нужно принимать, сравнивая конкретные предложения.

Информацию из этого раздела мы собрали в таблицу.

Сравниваем лизинг и кредит
Сравниваем лизинг и кредит

Преимущества и недостатки кредита и лизинга

Рассмотрим минусы и плюсы кредита и лизинга. Здесь мы тоже не коснёмся срока и других нюансов, например, возможности реструктурировать долг. Первое зависит от вида имущества, а второе — от конкретной ситуации и навыка переговоров.

Плюсы и минусы лизинга

Минусы и плюсы лизинга
Минусы и плюсы лизинга

Плюсы и минусы кредита

Минусы и плюсы кредита
Минусы и плюсы кредита

Что выгоднее: кредит или лизинг

На вопрос «Кредит и лизинг: в чём разница» мы уже ответили. Теперь расскажем, в какой ситуации выбрать тот или иной инструмент.

Выбирайте кредит, если хотите:


  • Свободно распоряжаться имуществом. Например, продать, сдать в аренду, модернизировать, применять не по назначению или использовать как залог для нового кредита — никаких ограничений от лизинговой компании.
  • Не переплачивать за лизинг, если знаете, что ЛК не позволит сэкономить за счёт страхования, сервисного обслуживания или скидок от производителя.
  • Сохранить имущество при просрочке платежа.

Выбирайте лизинг, если нужно:


  • Быстро получить имущество. Банк выдаст вам только деньги, а нужный объект нужно найти, оформить и застраховать.
  • Быть уверенным в успехе. Если у вас плохая кредитная история или другие финансовые проблемы, банк отклонит заявку, а время будет упущено.
  • Сэкономить на налогах. Лизинг выгоднее всего, если работаете на ОСН: можно снизить налог на прибыль, имущество и НДС.