Финансовый анализ предприятия помогает увидеть бизнес изнутри: понять, приносит ли компания прибыль, какие направления работают лучше других и где скрыты риски. Даже если вам кажется, что всё стабильно, без регулярного анализа можно упустить важные детали, которые потом обернутся убытками.
В статье расскажем, как рассчитывать основные финансовые показатели, на что обращать внимание, если вы только начинаете бизнес, и какие выводы можно сделать, имея на руках данные за несколько месяцев или лет.
Что такое финансовый анализ предприятия
Это инструмент, который помогает бизнесу понять своё текущее положение, выявить сильные и слабые стороны, а главное — принимать обоснованные управленческие решения. Без него сложно ответить на важные вопросы: прибыльна ли компания, когда выйдет в плюс проект, где теряются деньги.
Если упростить, анализ предприятия — как регулярный медосмотр. Он показывает, всё ли в порядке с показателями, нет ли «болезней», угрожающих прибыли или устойчивости компании.
Цели и задачи финансового анализа предприятия
Представьте, что у вас есть пекарня. Аромат свежей выпечки притягивает клиентов с самого утра и до закрытия, но вы не уверены, приносит ли это прибыль. Именно финансовый анализ поможет разобраться: куда уходят деньги, какие товары выгодны и что пора менять.
Рассмотрим задачи, которые выполняет анализ.
Собирает данные. Вы смотрите на отчёты: доходы, расходы, дебиторку, кредиты, налоги. Например, если у компании часто «зависают» деньги от клиентов, это сигнал: нужно жёстче работать с оплатами.
Помогает рассчитать ключевые показатели, такие как рентабельность, маржинальность, оборачиваемость активов. Допустим, у вас два продукта: один с высокой наценкой, но продаётся редко, другой — дешёвый, но «улетает» быстро. Финансовый анализ покажет, какой из них приносит больше прибыли в реальности.
Сравнивает факты и планы. Вы планировали выручку по итогам месяца 1 млн рублей, но по факту получилось заработать 750 000 рублей. Важно понять: это сезонный спад или ошибка в стратегии?
Оценивает риски. Например, если у компании большая кредитная нагрузка и при этом падает выручка — это уже тревожный сигнал.
На основе анализа можно скорректировать бизнес-план, сменить ценовую политику, пересмотреть маркетинг или пересчитать точку безубыточности. Это уровень дохода, при котором ваш бизнес начинает покрывать все свои расходы, но ещё не приносит прибыли. До этой точки вы работаете в минус, а после этого начинается чистый заработок.
Владелец магазина заметил, что регулярно остаётся много непроданного товара. Благодаря анализу предприниматель увидел, что закупает лишние объёмы популярных моделей, а редкие размеры клиенты не покупают. Владелец стал покупать больше спросовых позиций. Ему не пришлось расширять ассортимент или увеличивать бюджет — прибыль выросла, потому что владелец разумно подошёл к вопросу закупок.
Виды финансового анализа
Один подход покажет, на что уходит большая часть расходов. Другой — как менялась прибыль в последние месяцы. Ниже расскажем о популярных методах анализа.
Вертикальный анализ
Этот вид анализа помогает разобраться, на что именно тратятся деньги компании и какую долю относительно доходов занимают те или иные статьи расходов. Чаще всего этот анализ применяют к отчёту о прибылях и убытках.
Для расчёта вам нужно взять общий показатель — например, общую выручку за месяц, а затем посчитать, какой процент от неё составляют разные расходы и прибыль. Так можно увидеть, как распределяются деньги внутри бизнеса.
Допустим, ваша выручка за месяц составила 1 млн рублей. Для наглядности округлим суммы расходов.
В конце месяца у вас уходит на:
- Зарплаты — 300 000 рублей (30%).
- Аренду — 100 000 рублей (10%).
- Налоги — 50 000 рублей (5%).
- Закупку материалов или оборудования — 400 000 рублей (40%).
Чистая прибыль составила 150 000 рублей, или 15%. Почти половина всех доходов уходит на закупку, а на зарплаты — треть.
Такой подход полезен, если вы хотите трезво оценить, куда уходят деньги, выявить неэффективные расходы или, наоборот, понять, за счёт чего удаётся сохранить хорошую прибыль.
Горизонтальная методика
Здесь уже смотрим не на структуру, а на динамику — как меняются разные показатели со временем.
Владелец интернет-магазина одежды смотрит, как за полгода менялась выручка и себестоимость. Видит, что доходы растут, но вместе с ними и расходы на доставку. Это сигнал: нужно искать нового логистического партнёра.
Сравнительный анализ
Этот метод помогает увидеть, как ваш бизнес выглядит на фоне конкурентов.
Чтобы сравнить свой бизнес, не обязательно иметь доступ к внутренней отчётности конкурентов. Многие данные можно найти в открытых источниках — в сервисах вроде СПАРК или Контур.Фокус. Там вы увидите выручку, прибыль, численность сотрудников, налоговую нагрузку и даже связи между компаниями. Эти цифры помогут понять, насколько стабильно работает конкурент и какие у него могут быть слабые места.
Также полезно ориентироваться на средние показатели по отрасли — некоторые из них есть в открытом доступе. Например, в аналитическом справочнике ТестФирм доступен рейтинг российских компаний по отраслям. Здесь можно увидеть рентабельность компаний, их выручку за определённый год, объём активов и многое другое. Полный функционал доступен на платном тарифе.
Дополнительно можно общаться с другими предпринимателями — в чатах, на форумах, в сообществах. Люди охотно делятся своим опытом: сколько тратят, что пробовали, что сработало. Такой живой обмен помогает понять, на чём можно сэкономить и как заработать больше. Даже без точных цифр вы увидите, на какой позиции находится ваш бизнес на фоне других.
Трендовое исследование
Это метод, при котором смотрят на долгосрочные изменения. Вы анализируете данные не за месяц или квартал, а за год или больше. Это помогает увидеть, как развивается бизнес, есть ли рост или стагнация.
Компания по производству мебели смотрит на продажи за 3 года. Видит, что весной каждый год идёт спад. Значит, надо заранее готовиться: снижать закупки или делать сезонные акции.
Факторный анализ
Если прибыль падает — важно понять, почему, что конкретно на это повлияло: цена, объёмы, затраты. Факторный анализ разбирает итог на составляющие.
Андрей производит картонные коробки. В январе прибыль от продаж была 200 000 рублей, а в феврале — только 120 000 рублей. Предприниматель заметил, что денег стало меньше. Коробок продали столько же, сколько и в январе. Значит, дело не в продажах.
В январе Андрей продавал коробку за 50 рублей, а в феврале — за 45. С каждой проданной коробки он заработал меньше на пять рублей, поскольку себестоимость одной коробки в январе была 30 рублей, а в феврале — уже 35. Материалы или логистика подорожали, но Андрей этого не учёл.
Оценка относительных характеристик
Здесь рассчитываются различные коэффициенты, например, соотношение долгов и активов, оборачиваемость запасов, доля прибыли на единицу выручки. Эти цифры помогут оценить, насколько стабилен бизнес.
Если товар лежит на складе на 2–3 месяца дольше обычного, это плохо влияет на оборачиваемость товара. За это время могут появиться новые модели, измениться пользовательский спрос или товар может просто устареть. Оптимальное время оборачиваемости зависит от отрасли, в которой вы работаете. Допустим, если футболки или куртки лежат на складе больше трёх месяцев, они могут выйти из моды, и продать их станет сложнее.
В сфере строительства сроки оборачиваемости могут быть длиннее — иногда несколько месяцев считаются нормой, ведь спрос на некоторые позиции стабильный, а закупки идут большими партиями. Если замечаете, что товар не продаётся дольше, чем это было обычно — это сигнал пересмотреть закупочные планы, снизить объёмы или найти способы быстрее продать продукцию.
Этапы проведения финансового анализа предприятия
Это практическая методика, которая помогает понять, насколько бизнес «здоров» и как его развивать. Чтобы не запутаться, разберёмся с основными финансовыми показателями и расскажем, как считать, когда и что именно.
Анализ структуры и динамики активов
Активы — это деньги, оборудование, товар компании. Важно понять, какие активы работают на прибыль, а какие лежат мёртвым грузом.
Для начала разбейте активы на группы.
Подсчитайте долю каждой группы от общей суммы активов.
Определим долю запасов.
Формула расчёта:
Доля запасов = 800 000 : 1,5 млн × 100% = 53,3%.
Допустим, у вас на складе товара на 800 000 рублей. При этом ежемесячно вы продаёте продукции на 400 000 рублей, значит, что запасов хватит на два месяца. Если поставки стабильные и спрос предсказуемый — такой объём допустим.
Если ситуация обратная, эти деньги могли бы пойти на рекламу, открытие новой точки или покупку востребованного товара. Оптимально — когда запасы покрывают один или полтора месяца продаж. Показатель, который выше полутора месяцев, стоит пересмотреть.
Поэтому стоит задуматься — возможно, пора устроить распродажи, сократить закупки и провести акции? Так вы освободите деньги, которые можно будет пустить в дело — например, на новые проекты, и улучшите показатели финансового состояния вашей компании.
Анализ структуры и динамики пассивов
Анализ поможет понять, на чём держится ваш бизнес. Пассивы — это те деньги, за счёт которых вы ведёте бизнес.
В первую очередь нужно посчитать соотношение своих и чужих денег, чтобы понять, какая часть бизнеса работает на ваших деньгах, а какая — на заёмных.
Вы владеете небольшим магазином и на старте внесли уставный капитал — 300 000 рублей. Потом привлекли инвестора, который вложил ещё 200 000 рублей. За год вы заработали 300 000 рублей прибыли и решили оставить деньги на расчётном счёте, чтобы использовать их для развития бизнеса. Чтобы расшириться, вы взяли кредит на 1,2 млн рублей.
Теперь посчитаем:
Собственный капитал = 300 000 + 200 000 + 300 000 = 800 000 рублей.
Общая сумма всех источников денег в бизнесе = 800 000 + 1,2 млн = 2 млн рублей.
Подставляем эти значения в формулу:
800 000 : 2 млн = 0.4, или 40%.
Только 40% вашего бизнеса опирается на собственные средства. Остальные 60% — это долги. Это тревожный сигнал. Бизнес сильно опирается на заёмные деньги, и если условия по кредитам ухудшатся или выручка упадёт, расплачиваться будет сложнее. Оптимально, когда доля своих денег составляет не меньше 60–70%.
Если вы планируете расширять бизнес и хотите взять ещё кредит на развитие, то важно отслеживать динамику пассивов раз в квартал.
Анализ ликвидности и платёжеспособности
Для этого предприниматели считают коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, насколько имеющиеся у вас активы покрывают краткосрочные обязательства.
Это все долги и платежи, которые компания должна погасить в течение ближайших 12 месяцев, например:
Коэффициент ликвидности = Оборотные активы : Краткосрочные обязательства.
Допустим, сумма ваших оборотных активов — 1,2 млн рублей, это деньги на счёте, товары на складе, задолженность клиентов, а сумма краткосрочных обязательств — 800 000 рублей.
Посчитаем коэффициент текущей ликвидности и определим платёжеспособность бизнеса.
1,2 млн : 800 000 = 1,5.
На каждый один рубль долгов у бизнеса есть полтора рубля в обороте. Это неплохой уровень, такой бизнес считается платёжеспособным.
Если показатель меньше 1, есть риск задержек с выплатами. Оптимально держать коэффициент около 1,5 и выше. Таким образом финансовый анализ помогает избежать кассовых разрывов.
Сравнивайте с предыдущими месяцами, чтобы понимать, как меняется доля обязательств относительно краткосрочных активов.
Анализ доходов, расходов и финансовых результатов
Чтобы бизнес был прибыльным, важно знать не только выручку, но и структуру расходов и прибыль.
Допустим, ваша выручка за месяц — 800 000 рублей. Вы арендуете помещение за 100 000 рублей, закупили товар на 500 000 рублей и скоро платить зарплату сотрудникам ~ 150 000 рублей.
800 000 – (100 000 + 500 000 + 150 000) = 50 000 рублей.
Это тревожный сигнал. Если затраты вырастут или снизится выручка, бизнес быстро окажется в убытке. Чтобы чувствовать себя увереннее и развиваться, стоит стремиться к чистой прибыли в размере минимум 20% от выручки.
Важно смотреть, меняется ли структура расходов со временем, например, растут ли административные расходы или надо закупить больше товара.
Анализ деловой активности
Это методика, с помощью которой можно проверить, насколько хорошо ваша компания использует свои ресурсы. Анализ помогает понять, как быстро продаются товары и правильно ли вы управляете запасами и долгами.
Нужно считать оборачиваемость запасов — с помощью этой метрики можно рассчитать, сколько раз за месяц вы полностью продаёте свои запасы со склада.
Например, у вас в среднем лежит товара на 300 000 рублей, а за месяц продано товаров на 900 000 рублей — это себестоимость продаж.
Считаем так:
900 000 : 300 000 = 3 раза в месяц.
Это значит, что товар полностью обновляется три раза в месяц. Чем выше этот показатель, тем меньше денег «зависает» на складах. Такой анализ помогает выявить узкие места в обороте ресурсов.
Анализ рентабельности — один из ключевых этапов финансового анализа
Рентабельность показывает, сколько прибыли вы получаете с каждого вложенного рубля.
Допустим, прибыль — 100 000 рублей, выручка — 1 млн рублей, а активы — 1,5 млн рублей.
Рентабельность продаж = (100 000 : 1 млн) × 100% = 10%.
Рентабельность активов = (100 000 : 1,5 млн) × 100% = 6,7%.
С каждых 100 рублей продаж вы зарабатываете 10 рублей чистой прибыли, а на каждые 100 рублей активов приходится почти семь рублей прибыли.
Анализ рентабельности продаж показывает, что компания умеет контролировать расходы и эффективно работает с клиентами.
Рентабельность активов в 7% означает, что бизнес неплохо использует свои ресурсы и оборудование, чтобы приносить прибыль. Однако, чтобы точно понять, хорошо это или плохо, нужно сравнить эти показатели со средними значениями в вашей отрасли.
Для этого обратитесь к официальной статистике и отраслевым отчётам. Например, Росстат публикует данные по разным видам бизнеса, включая средние показатели рентабельности. Вы поймёте, какие значения считаются нормой в вашей сфере.
Что такое маржинальность и точка безубыточности и как их считать — основные финансовые показатели
Маржинальность — это то, сколько вы реально зарабатываете на каждом проданном товаре после того, как вычли переменные затраты.
Переменные затраты — это расходы, которые меняются вместе с объёмом продаж, например, стоимость сырья или упаковки.
К примеру, вы продаёте товар за 1000 рублей, а переменные затраты на него — 600 рублей.
Маржа составит:
1000 – 600 = 400 рублей.
Чтобы понять, какая часть от цены — это ваша прибыль, посчитаем маржинальность.
Маржинальность (%) = (Выручка – Переменные расходы) : Выручка х 100%.
Подставляем значения в формулу:
(400 : 1 000) × 100% = 40%.
Это отличный результат, который показывает, что ваш бизнес эффективно управляет затратами и продаёт товары или услуги с хорошей выгодой.
Теперь поговорим про точку безубыточности. Как мы упоминали выше, это минимальный объём продаж, при котором вы покрываете все расходы и не теряете деньги.
Точка безубыточности = Постоянные расходы : Маржа с одной единицы товара.
Допустим, ваши постоянные расходы — 200 000 рублей. Маржа на одну штуку товара — 400 рублей.
Посчитаем:
200 000 : 400 = 500 продаж.
Это значит, что вам нужно продать минимум 500 товаров, чтобы покрыть все затраты и выйти в ноль. Всё, что продали выше — уже чистая прибыль. На основе этих финансовых показателей вы поймёте, сколько нужно продавать и какую цену ставить, чтобы заработать.
Что важно учитывать предпринимателю при анализе финансового состояния компании
Итак, вы получили результаты работы в числах и изучили их, но на этом исследование не заканчивается. Рассмотрим ниже, на что ещё стоит обратить внимание.
На сезонность. Если вы продаёте мороженое, сувениры или ёлки, у вас наверняка есть неприбыльные месяцы. Доход просел, а расходы остались. Чтобы не хвататься за голову, заранее сформируйте подушку безопасности и подготовьтесь к сезонному спаду, лучше начать это делать в то время, когда у вас пиковый сезон по выручке.
На финансовую подстраховку. Жизнь бизнеса полна неожиданностей: сломался холодильник, накрылся компьютер, пришёл штраф. Чтобы такие расходы не били по обороту, держите небольшой резерв. Пусть лучше он «пылится», чем потом искать деньги в авральном режиме.
На поставщиков. От контрагентов, с которыми вы работаете, зависит очень многое. Риски бывают в любом бизнесе, но если контрагент часто задерживает поставку товаров, и это уже не в первый раз — значит, пришло время найти другого поставщика.
На будущие цели. Иногда вы понимаете: сейчас можно вложиться в рекламу, сделать ремонт, купить станок, и через полгода это даст прирост. Но важно не уйти в минус ради будущей выгоды. Трезво оцените: потянет ли ваш бизнес такую нагрузку прямо сейчас?
На команду. Если уходит ключевой менеджер или продавец, вся работа может остановиться. Люди — это один из ваших основных активов. Вкладывайте в сотрудников, повышайте их мотивацию, проводите видеовстречи раз в квартал, чтобы понять, всё ли устраивает ваш коллектив.
На рынок и конкурентов в похожей с вами нише. Сегодня у вас всё отлично, а завтра рядом открывается конкурент с акциями и яркой вывеской. Это сразу отражается на ваших продажах. Поэтому важно не просто считать свои показатели, но и смотреть по сторонам: кто рядом, что предлагают, что меняется на рынке.
Частые ошибки при проведении финансового анализа
Вывод
Не нужно иметь бухгалтерское образование, чтобы увидеть, как обстоят дела в компании. Например, если вы видите, что в конце месяца от выручки в 650 000 рублей осталось около 5000 рублей, это сигнал к тому, что нужно пересмотреть стратегию развития компании.
