Нераспределённая прибыль: раздать, копить или оставить на развитие

Нераспределённая прибыль — это итоговый финансовый результат компании за весь период её существования. Простыми словами, это прибыль, которую бизнес заработал с момента запуска. Она складывается из нераспределённой прибыли за прошлые периоды и чистой прибыли за текущий период, уменьшенной на сумму выплаченных дивидендов. Если  совокупные убытки компании за всё время её существования превысили совокупную прибыль, в балансе отражается непокрытый убыток — ситуация, обратная нераспределённой прибыли.

Разберём связь чистой прибыли с нераспределённой, рассмотрим состав нераспределённой прибыли и отчёт, который поможет её определить. Узнаем, на что можно направить накопленную прибыль.

Чем нераспределённая прибыль отличается от чистой прибыли

Чистая прибыль — это прибыль за конкретный период. Чтобы определить и зафиксировать её, составляют отчёт о прибылях и убытках — ОПиУ (также его называют P&L, от английского Profit and Loss). Это таблица со статьями выручки и расходов за отчётный период.

Нераспределённая прибыль — это прибыль с начала работы компании. Если она ни на что не тратится, то накапливается. То же самое и с непокрытым убытком: если он увеличивается, сумма убытка в балансовом отчёте становится больше. Прибыль или убыток указывают в балансе: прибыль без скобок, а убыток — в скобках (они обозначают отрицательное значение).

Как учитывать показатель в балансе

Баланс — это один из основных документов управленческого, финансового и бухгалтерского учёта. ИП по закону могут не вести бухгалтерский учёт, но хотя бы управленческим заниматься полезно, чтобы понимать, насколько эффективно работает бизнес.

Баланс включает два блока: активы и пассивы.

Активы — это то, что есть у компании (её имущество):

• Основные средства и нематериальные активы.
• Деньги.
• Дебиторская задолженность, или дебиторка — деньги, которые компании должны покупатели и контрагенты. 
• Запасы на складе и так далее.

Все активы куплены за чей-то счёт, и в блоке пассивов указано, за чьи деньги куплено имущество компании. 

• За собственные деньги бизнеса — собственный капитал, в который входит в том числе нераспределённая прибыль. Собственный капитал — это разница между всеми активами и обязательствами компании. 
• За счёт привлечённых денег, например, займа от учредителя, сотрудника либо банка, кредита или лизинга.

Больше о финансовых отчётах, в том числе о балансе и ОПиУ, мы рассказываем на курсе об управлении финансами.

Нераспределённая прибыль: актив или пассив

Нераспределённая прибыль в бухгалтерском балансе (и в любом другом) может быть только в пассивах. Эти деньги находятся в чём-то, например, на расчётном счёте, в дебиторке, запасах.

Представим, что предприниматель Алексей решил открыть свою кофейню. Сначала он должен найти источники финансирования. Это и будут Пассивы — капитал и обязательства.

Собственные средства (Капитал): Алексей вкладывает 500 000 рублей из своих личных сбережений. Это его личные деньги, и он становится владельцем бизнеса. В балансе это будет называться «Уставный капитал». Пассив = Источник: собственные средства Алексея.

Занятые средства (Обязательства): своих денег недостаточно, поэтому он берёт кредит в банке на 300 000 рублей. Это его долг перед банком. Пассив = Источник: заёмные средства (кредит).

На эти 800 000 рублей Алексей покупает всё необходимое для бизнеса. Это Активы — всё, что теперь принадлежит компании и будет использоваться для получения прибыли.

Внеоборотные активы (Актив = то, что будет служить долго):



• Профессиональная кофемашина — 200 000 рублей.
• Мебель для зала (столы, стулья, диван) — 150 000 рублей.
• Ремонт в помещении (это тоже становится активом) — 250 000 рублей.

Оборотные активы (Актив = то, что постоянно оборачивается):



• Запасы (зерно, молоко, сиропы, кружки) — 150 000 рублей.
• Деньги на расчётном счёте — 50 000 рублей (остаток от 800 000 рублей).

Эти данные можно свести в баланс.

Из чего складывается нераспределённая прибыль: формула вычисления

Нераспределённая прибыль (на конец периода) = Нераспределённая прибыль (на начало периода) + Чистая прибыль (за период) - Дивиденды (выплаченные за период).

Дивиденды вычитаются, так как деньги выведены из бизнеса. Таким образом нераспределённая прибыль в балансе уменьшается на сумму дивидендов. Собственный капитал тоже уменьшается на эту сумму. Если бы компания направила прибыль на развитие, эти средства уже превратились бы, например, в запасы, основные средства, дебиторскую задолженность или деньги на счёте.

Узнать больше о чистой прибыли и рассчитать эффективность бизнеса по этому и другим показателям вы можете в статье о рентабельности.

Как её использовать

Решение о том, куда направить нераспределённую прибыль, принимают учредители. В соответствии с главными функциями прибыли, они обычно формируют систему трёх фондов:



• Резервный фонд, или подушку безопасности. 
• Фонд на развитие бизнеса.
• Дивидендный фонд.

Правила конкретного бизнеса фиксируют либо в дивидендной политике, либо оформляют протокол после собрания учредителей. В нём указано, куда, как и сколько нераспределённой прибыли решено направить.

Выплата дивидендов

Чтобы формировать дивидендный фонд, важно учитывать, на каком этапе развития находится компания: 

• Если это стартап, желательно максимум оставлять в бизнесе и забирать меньшую часть, например, в пропорции 70/30. 
• Если компания работает давно и стабильно, пропорция меняется до 50/50. 
• Когда бизнес идёт на спад, например, продукт становится менее интересен, то можно забрать бо́льшую часть прибыли себе. Пропорция составит 30/70, а собственники определяют варианты дальнейшего развития, чтобы оставаться на плаву.

Дивидендную политику составляют дополнительно к учётной: в ней указывают процент прибыли, который компания будет отчислять на дивиденды, процедуру выплаты и другие необходимые пункты.

Развитие бизнеса

Деньги из фонда для развития обычно направляют на покупку CAPEX — дорогостоящего оборудования, которое будет использоваться несколько лет. Ещё один возможный пример — качественное обучение для сотрудников (обычно топ-менеджмента). Есть и другие варианты, в зависимости от стратегии бизнеса.

Создание резервного капитала

Резервный фонд позволяет преодолевать трудные ситуации: в период пандемии, низкого сезона и так далее.

Прибыль — это в какой-то мере виртуальный показатель: её рассчитали, но это не значит, что все эти деньги на счетах.

Получается, что прибыль и деньги на счёте не равны:



• Компания могла дать отсрочку клиентам, из-за чего деньги пока не получила.
• Компания могла получить предоплату, но деньги ещё не принадлежат бизнесу, потому что услуга ещё не оказана.

Пополнение уставного капитала

Для образования ООО учредители должны внести имущество на счёт компании — сформировать уставный капитал. Он будет служить гарантом обязательств перед кредиторами и поможет покрыть первые расходы. Проверить размер уставного капитала компании можно в публичных сервисах с информацией из ЕГРЮЛ, например, на сайте «Прозрачный бизнес».

По закону уставный капитал ООО — не менее 10 тысяч рублей, но в отдельных случаях он должен быть гораздо больше, например, для банков и страховых компаний.

Уставный капитал увеличивают, если компания планирует брать крупный кредит, участвовать в тендере или заключить договор с крупным контрагентом. Это помогает «придать веса» бизнесу. При этом уставный капитал становится больше, но доли учредителей сохраняются. 

Погашение прошлых убытков

Непогашенные убытки прошлых периодов могут помешать направить прибыль на развитие или распределить её между учредителями (или акционерами). Поэтому выплаты нераспределённой прибыли в счёт убытков компании могут дать ей полноценный доступ к собственным деньгам.