Нераспределённая прибыль

Нераспределённая прибыль — это часть чистой прибыли компании, которая не выплачена в виде дивидендов и осталась в распоряжении бизнеса. По сути, это накопленный результат работы компании за все годы её существования.

Как формируется нераспределённая прибыль

Каждый год компания зарабатывает чистую прибыль — то, что остаётся после всех расходов и налогов. Затем собственники решают, что с ней делать: выплатить дивиденды или оставить в бизнесе. То, что остаётся после выплаты дивидендов, добавляется к нераспределённой прибыли.

Если компания получила убыток, нераспределённая прибыль уменьшается. Если убыток превышает накопленную прибыль, возникает непокрытый убыток — отрицательное значение в балансе.

Как используют нераспределённую прибыль

Решение о распределении прибыли принимают собственники компании.

Основные направления:

• Реинвестирование в бизнес. Закупка оборудования, расширение производства, открытие новых направлений, наём сотрудников. Компании на стадии активного роста, как правило, направляют большую часть прибыли обратно в бизнес.
• Выплата дивидендов. Распределение прибыли между участниками или акционерами. Размер и периодичность выплат определяют собственники, закон устанавливает только ограничения.
• Формирование резервного фонда. Часть прибыли откладывается на случай непредвиденных расходов или убыточных периодов. Для акционерных обществ формирование резервного фонда в размере не менее пяти процентов от уставного капитала обязательно по закону.
• Покрытие убытков прошлых лет. Если в предыдущих периодах компания работала в убыток, нераспределённая прибыль текущего года может пойти на его погашение.

Нераспределённая прибыль в балансе

В бухгалтерском балансе нераспределённая прибыль отражается в третьем разделе — «Капитал и резервы». Это часть собственного капитала компании.

Показатель накапливается: каждый прибыльный год увеличивает его, каждый убыточный — уменьшает. Поэтому нераспределённая прибыль в балансе — это совокупный результат работы компании за всё время существования.

Отрицательное значение нераспределённой прибыли называется непокрытым убытком. Это сигнал, что компания накопила больше убытков, чем прибыли. Для партнёров и банков это повод внимательнее изучить финансовое состояние бизнеса.

Нераспределённая прибыль и дивиденды

Выплата дивидендов — одно из основных направлений использования нераспределённой прибыли. Но закон устанавливает ограничения.

Для ООО решение о распределении прибыли принимает общее собрание участников.

Нельзя выплачивать дивиденды, если:

• Уставный капитал не полностью оплачен.
• Компания отвечает признакам банкротства или окажется в таком состоянии после выплаты.
• Стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда.

Для АО решение принимает общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров. Ограничения аналогичны ООО, но добавляется требование: дивиденды нельзя выплачивать по акциям, права на которые не определены.

О чём говорит нераспределённая прибыль инвестору и партнёру

Накопленная нераспределённая прибыль — один из показателей финансовой зрелости бизнеса.

Большая нераспределённая прибыль говорит о том, что компания стабильно зарабатывает и реинвестирует в развитие. Это сигнал финансовой устойчивости для банков при выдаче кредита и для инвесторов при оценке бизнеса.

Маленькая или отрицательная нераспределённая прибыль при высокой выручке может означать, что компания активно выплачивает дивиденды, работала в убыток в прошлые периоды или несёт высокие расходы на развитие.

Смотреть на нераспределённую прибыль полезно в динамике: как она менялась за несколько лет. Стабильный рост говорит об устойчивой прибыльности бизнеса.